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Ininterrotto possesso (c.d. “holding period”) – Partecipazione acquisita per effetto di conferimento della partecipazione in regime fiscale di “realizzo controllato” o di scorporo “mediante scissione”

Georg Hesse — Sat, 12 Sep 2026 18:14:48 +0000

Con riferimento allo scorporo “mediante scissione” ex art. 2506.1 c.c., a favore di una società beneficiaria preesistente, di un patrimonio formato da beni diversi da aziende o rami d’azienda e da partecipazioni con i requisiti “oggettivi” della participation exemption della residenza e/o della commercialità di cui alle lett. c) e d) dell’art. 87 co. 1 del TUIR, viene previsto un “allungamento” dell’holding period dal secondo periodo del co. 15-ter.1 dell’art. 173 del TUIR che riguarda l’eventuale successiva cessione, da parte della società scissa, della partecipazione nella società beneficiaria preesistente ricevuta in cambio dello scorporo a suo favore.
Per le cessioni di queste partecipazioni da parte della società scissa, si stabilisce che “le partecipazioni ricevute dalla società scissa sono ammesse al regime di esenzione se e quando maturano i relativi requisiti sempre che il possesso delle stesse partecipazioni sussista almeno dall’inizio del terzo periodo d’imposta anteriore al successivo realizzo”.
L’Autore osserva che, mentre l’allungamento dell’holding period nel conferimento di partecipazioni ex art. 177 co. 2 del TUIR ha una matrice antielusiva, il co. 15-ter.1 ha l’obiettivo di parificare le tempistiche di maturazione dei requisiti pex tra scissioni mediante scorporo a favore di newco e scissioni mediante scorporo a favore di beneficiarie preesistenti che già esercitano attività commerciali e che mantengono tale requisito anche dopo lo scorporo di meri beni patrimoniali o partecipazioni senza requisiti “oggettivi” pex.

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Collegamento di società – in presentza di rapporti di parentela o affinità

Georg Hesse — Sun, 26 Apr 2026 16:50:40 +0000

La Corte di Cassazione, nella sentenza 13.4.2026 n. 9260, ha stabilito che il collegamento societario esterno richiede l’accertamento dell’esercizio effettivo di un’influenza notevole da parte di una delle società sulle decisioni assembleari strategiche dell’altra che non si può desumere solo dal rapporto di parentela o di affinità di soci di società diverse. l’esistenza di un gruppo di società, perché a tal fine occorre la prova rigorosa dell’esercizio dell’attività di direzione e coordinamento da parte della società capogruppo sulle altre consociate.

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Spese di consulenza adebbitate dalla società capogruppo ad altre società del gruppo

Georg Hesse — Sun, 26 Apr 2026 16:30:44 +0000

(Cass. 21.4.2026 n. 10456)

L’ordinanza Cass. 21.4.2026 n. 10456 afferma che non può reputarsi sufficiente, ai fini della deduzione del costo di consulenza infragruppo, una mera indicazione formale della misura fissa percentuale dei costi contenuta in un contratto quadro valido per una pluralità di annualità, né la mera presenza di contratti di consulenza sottoscritti o l’assenza di personale qualificato presso la società cliente.
Si ritiene, invece, che occorra la prova degli specifici costi sostenuti in relazione alle operazioni effettivamente realizzate nel periodo di imposta di riferimento.

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Imprese che realizzano impianti di produzione elettrica – Insussistenza della commercialilità (risposta interpello Agenzia delle Entrate 1.4.2026 n. 97)

Georg Hesse — Mon, 06 Apr 2026 06:03:04 +0000

La vendita di partecipazioni in società di costruzione di impianti di produzione elettrica se la struttura operativa non è potenzialmente idonea all’avvio del processo produttivo e non può di conseguenza beneficiare dei requisiti PEX. Per poter beneficiare della pex, il requisito della commercialità può ritenersi sussistente già nella fase di start up, “a condizione che la società partecipata, dopo aver ultimato le fasi preparatorie ed essersi così dotata di un apparato organizzativo autonomo, inizi successivamente a svolgere l’attività per la quale è stata costituita” (Cass. 12.12.2019 n. 32582) o quantomeno disponga di una struttura operativa potenzialmente idonea all’avvio del processo produttivo.

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Applicazione PEX – attività propedeutiche alla costruzione dell’immobile necessarie (Cass. 23.3.2026 n. 6732)

Georg Hesse — Sun, 29 Mar 2026 09:24:16 +0000

La Cassazione è intervenuta sulla sussistenza del requisito della commercialità valido ai fini pex con riferimento a una società che ha intrapreso un progetto di valorizzazione di un compendio immobiliare relativo a una ex fonderia. Si osserva che la ratio dell’art. 87 del TUIR è quella di concedere il beneficio dell’esenzione da imposta alle plusvalenze derivanti da cessioni di partecipazioni purché la società partecipata svolga effettivamente e in concreto attività commerciale, seppure nella nozione allargata di cui al precedente art. 55, ma, comunque, non un’attività limitata alla gestione dei beni immobili o ad attività meramente preparatorie di quella commerciale.

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Conferimento d’azienda – Continuità nel periodo di possesso di azienda conferita – Data di acquisizione dei singoli beni – Irrilevanza

Georg Hesse — Sat, 21 Mar 2026 19:44:29 +0000

Nella determinazione del periodo di possesso delle partecipazioni ricevute in esito ad un conferimento di azienda ex art. 176 del TUIR, si deve tenere conto del lasso di tempo in cui si è protratta la titolarità dell’azienda o del ramo di azienda unitariamente considerati, non rilevando la data di acquisizione dei singoli beni che ne fanno parte (norma di comportamento AIDC n. 235) .

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Postergazione – Nozione di finanziamento – Momento rilevante (Cass. 12.3.2026 n. 5582)

Georg Hesse — Sat, 14 Mar 2026 20:29:30 +0000

La Corte di Cassazione, in tema di postergazione del rimborso dei finanziamenti dei soci a favore della società (art. 2467 c.c.), ha ribadito che: – rientrano nella nozione di “finanziamento”, ai fini in considerazione, anche il rilascio di garanzie reali o, come nella specie, personali la sussistenza dei presupposti di legge che determinano la postergazione deve essere valutata sia con riguardo al momento in cui il finanziamento è stato erogato, sia in quello in cui ne viene richiesto il rimborso. Si è precisato, inoltre, che nel caso in cui la società si opponga al rimborso del finanziamento richiesto dal socio è in capo ad essa che incombe l’onere di provare la sussistenza dei presupposti di cui all’art. 2467 c.c.

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Partecipazione minima del 5% o di 500.000,00 euro – Investimenti in club deal

Georg Hesse — Sat, 21 Feb 2026 19:57:53 +0000

L’ordine del giorno 29.12.2025 n. 9/2750/168 ha impegnato il Governo a valutare l’opportunità di assumere ogni iniziativa volta a chiarire, anche in via amministrativa, che le operazioni di club deal realizzate mediante la costituzione di una società veicolo non costituiscono operazioni volte ad aggirare obblighi o divieti previsti dall’ordinamento e, pertanto, non costituiscono una fattispecie di abuso del diritto.

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Diritto al credito per le imposte estere – (C.G.T. I Como 4.11.2025 n. 297/1/25)

Georg Hesse — Sun, 15 Feb 2026 21:28:43 +0000

La sentenza della C.G.T. I Como 4.11.2025 n. 297/1/25 ha confermato il principio, secondo cui le imposte pagate all’estero da persone fisiche residenti in Italia sui dividendi tassati in Italia con ritenuta a titolo d’imposta o imposta sostitutiva possono essere detratte da queste ultime o richieste a rimborso all’Italia.

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Responsabilità solidale dei soci non amministratori di una SRL

Georg Hesse — Sun, 25 Jan 2026 18:37:00 +0000

La Corte di Cassazione, nell’ordinanza n. 1358/2026, ha affermato che, ai sensi dell’art. 2476 co. 8 c.c., il socio non amministratore di una srl non è responsabile in solido con l’amministratore per qualsiasi atto di, ma solo di condotte che, nel contempo: – siano qualificabili come “gestorie”; – condizionino gli amministratori nell’atto gestorio deliberato, attuato e poi rivelatosi dannoso.

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